Лизинг — это договор аренды, машин, оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок аренды.
Существуют различные виды лизинга, однако в России действует фактически только один вид лизинга — финансовый.
Финансовый лизинг — вид прямых инвестиций, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях во временное владение и пользование.
Имущество, передаваемое в лизинг, именуется предметом лизинга. Согласно федеральному «Закону о лизинге» №164 ФЗ предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Согласно российскому законодательству, предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
Лизингополучателем не может быть физическое лицо (за исключением ЧП).
Лизингодатель и лизингополучатель заключают между собой договор лизинга. В рамках данного договора лизингодатель по договору купли-продажи приобретает у Продавца, указанного лизингополучателем, предмет лизинга, также определённый лизингополучателем (предмет лизинга не может быть приобретён по договорам дарения, мены, также предмет лизинга не может возникнуть путём его создания/производства). После приобретения права собственности на предмет лизинга, лизингодатель передаёт предмет лизинга лизингополучателю во временное владение и пользование (но не в собственность!). Лизингополучатель уплачивает лизингодателю лизинговые платежи, которые содержат все инвестиционные издержки лизингодателя по приобретению и передаче предмета лизинга лизингополучателю, вознаграждение лизингодателя, а также НДС на сумму лизингового платежа. Право собственности на предмет лизинга переходит лизингополучателю только после уплаты всей суммы договора лизинга.
Сегодня услуги лизинга предоставляют множество компаний. До обращения к ним, следует оценить для себя, какие преимущества дает лизинг, и чем он предпочтительней других источников финансирования.
Преимущества лизинга
в лизинг можно получить практически любое основное средство, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности и куплено в рамках установленных условий финансирования;
предприятие само выбирает предмет лизинга и поставщика, чьи условия наиболее интересны;
в самом начале необходимо оплатить лишь 25-30 % от стоимости приобретаемого оборудования в качестве авансового платежа, а также оформить обязательную страховку;
в конце срока лизингового договора оборудование переходит в собственность лизингополучателя;
есть возможность легально минимизировать налогообложение бизнеса: лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, а также можно сэкономить на имуществе за счет механизма ускоренной амортизации;
нет необходимости выводить значительные средства из оборота, заранее рассчитанные фиксированные лизинговые платежи можно заложить в бюджет и в последствии учитывать в планировании.
Недостатком можно считать тот факт, что к предприятиям, ведущим налогообложение по вмененной системе, налоговые льготы по НДС и налогу на прибыль не применимы.
Кроме того, следует учесть, что получение имущества в лизинг накладывает на малые предприятия определенные ограничения и обязательства. Они принимают на себя риск случайной гибели или порчи имущества и страхуют его в пользу лизингодателя, обязуются содержать и использовать его в полном соответствии с техническими условиями и нести все связанные с этим расходы. Арендатор не имеет права сдавать полученное в лизинг имущество в аренду, использовать его в качестве залога и даже перемещать его в какое-либо иное место, не указанное в договоре, без согласия лизингодателя. Лизингодатель имеет право проводить на объектах арендатора инспекции и проверять наличие, состояние и условия использования имущества, а также получать от арендатора финансовую отчетность и иную информацию.
Основной альтернативой лизингу является кредит – самый распространенный на настоящий момент инструмент финансирования.
Достоинства кредита
предприятие получает денежные средства и может их израсходовать на приобретение необходимого оборудования или автотранспорта по своему выбору без каких-либо специальных условий (аванса нет);
кредит может предоставляться непосредственно под конкретную сделку под особые условия;
кредит обычно предлагает банк, обслуживающий предприятие (не надо искать).
Недостатки кредита
срок кредитования, обычно, не превышает 3 лет, а, как правило, составляет 2 года;
очень часто предприятие должно предоставлять какой-либо дополнительный залог;
амортизация оборудования идет по обычной схеме, то есть составляет 5, 10, 15 лет — в зависимости от типа оборудования. Соответственно, все это время предприятие платит налог на имущество;
проценты, уплачиваемые банку, нельзя в полном объеме относить к расходам;
часто дополнительным условием кредитования является открытие предприятием расчетного счета в финансирующем банке.
Если предприятием было принято решение использовать лизинг для финансирования необходимых приобретений, то сделку можно условно разделить на два этапа.
На первом, подготовительном, производится анализ способности предприятия участвовать в сделке, оформление заявки (лизингодатели и собственнику имущества), предоставление и проверка всех необходимых для лизинговой сделки документов.
На втором этапе производится юридическое оформление сделки: заключение договора купли-продажи между собственником имущества и предприятим-лизингополучателем, заключение лизингового договора между лизинговой компанией и предприятием-лизингополучателем, заключение договора страхования лизинговой сделки между страховой компанией, лизинговой компанией и предприятием-лизингополучателем.
После приобретения имущества, оно передается лизингополучателю и может вводиться в эксплуатацию, начинается выплата лизинговых взносов (порядок их начисления и уплаты устанавливается при заключении договора лизинга).
Лизинговые платежи включают:
стоимость имущества, передаваемого в лизинг;
проценты по заемным средствам, привлекаемым лизингодателем (процентная ставка кредитного учреждения — от 12% годовых в рублях);
комиссионное вознаграждение лизинговой компании (~ 4% годовых в рублях);
оплата дополнительных услуг лизинговой компании, если это предусмотрено договором лизинга.
Рынок лизинга в России активно развивается: его объем в 2005 году составил 5.1 млрд. долларов, что составляет 5.7% от всех российских инвестиций. Темпы роста составляют около 40%.
Все больше компаний используют его для привлечения инвестиций, улучшаются условия, появляются новые лизинговые компании, в т.ч. западные.
Самым быстрорастущим стал лизинг железнодорожного транспорта. Динамично развиваются и другие традиционно крупные сегменты рынка — лизинг автотранспорта и лизинг строительной техники. Высокие темпы роста показывает сектор лизинга недвижимости. Перспективным считается лизинг энергетического оборудования.
Объемы лизинговых сделок в различных сегментах рынка можно оценить на рис. 1.
По данным «Эксперт РА»
Десятка крупнейших лизинговых компаний по итогам 2005 года
1. «РТК-ЛИЗИНГ» (www.rtc-leasing.ru)
Минимальная стоимость оборудования, передаваемого в лизинг, 300.000 $ США без учета НДС
Размер аванса, как правило, 20% от стоимости оборудования
Срок лизинга – до полной амортизации, в среднем — до 5 лет
Срок изготовления и поставки оборудования не должен превышать 9 месяцев
В большинстве случаев применяется ускоренная амортизация с коэффициентом «три»
Балансодержателем предмета лизинга может быть как Лизингодатель, так и Лизингополучатель, в зависимости от экономической целесообразности в каждой сделке
Предмет лизинга должен быть застрахован.
2. » Русско-германская Лизинговая Компания» (http://www.sbrf.ru/ruswin/rdlz/rdlz00.htm)
Основные направления инвестирования – автомобили и строительная техника.
3. » Росагролизинг» (www.rosagroleasing.ru)
Cтавки за использование средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг» по сельскохозяйственной технике и оборудованию 2 % годовых;
по племенной продукции 0% годовых;
вознаграждение ОАО «Росагролизинг» 1,5 % от остаточной стоимости предмета лизинга в год.
Сроки лизинга
по всем тракторам до 7 лет;
по грузовым автомобилям до10 лет;
по комплексам машин и оборудованию до 10 лет;
по оборудованию для животноводства и животноводческим комплексам до 10 лет;
по племенным животным до 5 лет.
Размер авансового платежа
по автотранспорту от 7 %;
по тракторам от 7 %;
по комплексам машин и оборудованию от 7 %;
по оборудованию для животноводства от 7 %
по племенным животным от 7 %.
Периодичность лизинговых платежей: равномерные квартальные, полугодовые (первый лизинговый платеж уплачивается по истечении 3 или 6 месяцев с момента подписания акта приема-передачи имущества в лизинг).
4. » Авангард Лизинг» (www.avangard-leasing.ru)
Минимальная стоимость проекта – 300 тыс. долларов США.
Стандартные сроки лизинга – 2-3 года. При использовании западных кредитных ресурсов стандартный срок лизинга — 5 лет.
Как правило, лизинговая компания финансирует 70% стоимости оборудования, а оставшиеся 30% в виде аванса вносит клиент.
5. «Объединенная Лизинговая Компания Центр-Капитал» (www.c-capital.ru)
удорожание объекта лизинга — от 9% в год;
стандартный авансовый платеж — от 25%;
срок лизинга — от 2-х до 5-ти лет.
Условия лизинга грузового транспорта и техники специального назначения:
авансовый платеж — от 25%;
срок лизинга — от одного года до четырех лет;
лизинг в рублях, долларах США или Евро;
минимальная сумма лизингового проекта — от 1 млн руб.
6. «Лизинговая компания УРАЛСИБ» (http://leasing.uralsib.ru/)
Автомобили в лизинг
Лизинг оборудования и транспорта
Финансирование импортных поставок
Лизинг коммерческой недвижимости
Финансирование дилеров техники
7. «Альфа-Лизинг» (www.alfaleasing.ru)
Срок действия договора, как правило, соизмерим с установленными нормами полезного использования оборудования, выступающего в качестве предмета лизинга, но не превышает пяти лет.
Стоимость предмета лизинга составляет не менее 500 тыс. долларов США без учета НДС и таможенных пошлин. Договор заключается в иностранной валюте (евро или доллары США). Лизинговые платежи оплачиваются в рублях по курсу ЦБ РФ на дату платежа.
В большинстве случаев и по желанию клиента используется коэффициент ускоренной амортизации — «3».
Участие лизингополучателя осуществляется в форме внесения аванса по лизинговым платежам до поставки имущества. Размер аванса, как правило, составляет не менее 20% от стоимости имущества с учетом всех затрат на его приобретение.
Срок изготовления и поставки имущества составляет не более 6 месяцев.
Уплата лизинговых платежей лизингополучателем производится ежемесячно или ежеквартально, равными или понижающимися долями.
Возможна отсрочка по уплате первого лизингового платежа на срок изготовления и поставки оборудования.
ООО «Альфа-Лизинг» осуществляет страхование имущества от своего имени на весь срок действия лизингового договора. Страховые премии включаются в состав лизинговых платежей.
8. » Глобус-Лизинг» (www.globus-leasing.ru)
лизинг оборудования,
лизинге легкового, грузового транспорта и спецтехники.
9. » ММБ-Лизинг»
К рассмотрению принимаются проекты по лизингу оборудования и техники, стоимость которых превышает 150 000 долларов США.
Срок лизинга обычно совпадает со сроком полезного использования лизингового имущества с учетом применения коэффициента ускоренной амортизации. Для крупных сделок максимальный срок лизингового финансирования — 10 лет.
Процентная ставка устанавливается для каждого клиента индивидуально, но по экономической эффективности не превышает ставки кредитования преференциальных клиентов ММБ. Удорожание лизингого имущества в год составляет от 5%.
Стандартные условия оплаты должны предусматривать аванс в размере 15—30% от стоимости лизингового имущества.
Предоставляется льготный период на срок поставки и ввода оборудования в эксплуатацию.
10. » Европлан» (www.leasing.ru)
Легковые а/м
Коммерческие автомобили
Строительная и спецтехника
Оборудование
Недвижимость
